Υπάρχουν κάθε είδους ενδείξεις ότι η αδιάκοπη πίεση που προκαλεί τεράστια πίεση στο χρηματοπιστωτικό μας σύστημα αρχίζει να ταλαιπωρεί. Θυμάστε πόσο άσχημα έγιναν τα πράγματα το 2008 και το 2009, όταν οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν δραματικά; Λοιπόν, όπως θα δείτε παρακάτω, αρχίζει να συμβαίνει ξανά. Εν τω μεταξύ, η τιμή του ασημιού και του χρυσού συνεχίζουν να σημειώνουν νέα ρεκόρ μετά από νέα ρεκόρ. Αυτή είναι μουσική στα αυτιά πολλών από τους αναγνώστες μου, αλλά για τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που κατέχουν τεράστιες short θέσεις, αυτό έχει τη δυνατότητα να είναι απολύτως καταστροφικό. Νομίζω ότι θα σοκαριστούμε από το πόσο βίαια θα αρχίσουν να ξεσπούν τα πράγματα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα τους επόμενους μήνες.
Για δεκαετίες, όσοι κινούσαν τα οικονομικά νήματα στον δυτικό κόσμο ήταν σε θέση να διατηρούν την τιμή του ασημιού και την τιμή του χρυσού εντός των ορίων που θεωρούσαν αποδεκτά.
Αλλά τώρα όλα έχουν αλλάξει.
Πριν από ένα χρόνο, κανείς δεν προέβλεπε ότι η τιμή του ασημιού θα έφτανε τα 100 δολάρια και η τιμή του χρυσού θα έφτανε σχεδόν τα 5.000 δολάρια σε μόλις 12 μήνες.
Αλλά αυτό ακριβώς έχει συμβεί …
Οι τιμές του ασημιού ανέβηκαν πάνω από τα 100 δολάρια ανά ουγγιά για πρώτη φορά την Παρασκευή, ενώ ο χρυσός σημείωσε νέο ρεκόρ καθ’ οδόν προς τα 5.000 δολάρια/ουγγιά, καθώς οι επενδυτές στρέφονται σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία εν μέσω γεωπολιτικής αναταραχής και προσδοκιών για μειώσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ.
Η τιμή του ασημιού έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 200% τον τελευταίο χρόνο.
Όταν υπάρχουν διακυμάνσεις αυτού του μεγέθους, υπάρχουν πραγματικά μεγάλοι νικητές και πραγματικά μεγάλοι ηττημένοι.
Νομίζω ότι οι ταυτότητες των πραγματικά μεγάλων ηττημένων θα αρχίσουν σύντομα να αποκαλύπτονται και αυτό θα σοκάρει τον χρηματοοικονομικό κόσμο μέχρι βάθους.
Σε προηγούμενα άρθρα, έχω εξετάσει πολλούς από τους λόγους για τους οποίους η τιμή του ασημιού έχει εκτοξευθεί στα ύψη.
Υπάρχει όμως μια ακόμη θεωρία που ήθελα να παρουσιάσω σήμερα.
Το Zero Hedge αναφέρει ότι η ζήτηση στην Κίνα είναι «εκτός των ορίων» και όχι πολύ καιρό πριν οι Κινέζοι εφάρμοσαν αυστηρούς περιορισμούς στις εξαγωγές ασημιού.
Είναι δυνατόν η Κίνα να προσπαθεί σκόπιμα να αποσταθεροποιήσει το δυτικό χρηματοπιστωτικό σύστημα;
Οι Κινέζοι γνωρίζουν ότι υπάρχουν πολύ μεγάλα ιδρύματα που έχουν τεράστιες short θέσεις και, αν μπορέσουν να αναγκάσουν αυτά τα ιδρύματα να χρεοκοπήσουν, αυτό θα προκαλέσει τεράστιο χάος στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Αν αυτό είναι όντως το κίνητρό τους, αυτό θα εξηγούσε πολλά.
Είναι πολύ ενδιαφέρον ότι το ασήμι έφτασε τα 100 δολάρια ακριβώς την ίδια στιγμή που ο χρυσός σχεδόν φτάνει τα 5.000 δολάρια.
Και τα δύο αυτά σημάδια είναι βασικά ψυχολογικά όρια και κανείς δεν είναι σίγουρος τι θα συμβεί στη συνέχεια …
Ο χρυσός που πλησιάζει τα 5.000 δολάρια και το ασήμι που πλησιάζει τα 100 δολάρια αντιπροσωπεύουν κάτι περισσότερο από σταδιακές αυξήσεις τιμών. Αυτά τα επίπεδα λειτουργούν ως ψυχολογικά κατώφλια όπου η προσοχή συγκεντρώνεται, η συμπεριφορά αλλάζει και η δομή της αγοράς κυριαρχεί για λίγο στην αφήγηση.
Σε όρους αγοράς, αυτές οι τιμές λειτουργούν ως ορίζοντας γεγονότων. Η έννοια δανείζεται σκόπιμα. Στη φυσική, ο ορίζοντας γεγονότων σηματοδοτεί το σημείο πέρα από το οποίο τα αποτελέσματα δεν είναι πλέον παρατηρήσιμα εκ των προτέρων. Στις συναλλαγές, σηματοδοτεί το επίπεδο τιμών που επιβάλλει τη συμμετοχή. Οι απόψεις πολώνονται, η τοποθέτηση συμπιέζεται και η πεποίθηση δίνει τη θέση της στην αντίδραση.
Αυτοί οι αριθμοί προσελκύουν νέους συμμετέχοντες και από τις δύο πλευρές της αγοράς. Οι αγοραστές περιλαμβάνουν συμμετέχοντες σε momentum που πιστεύουν ότι οι υψηλότερες τιμές είναι αναπόφευκτες, καθώς και short θέσεις που αναγκάζονται να καλύψουν υπό πίεση. Οι πωλητές περιλαμβάνουν long holders που δεν έχουν βιώσει ποτέ αυτές τις τιμές και θεωρούν την ευκαιρία για κέρδος τόσο ορθολογική όσο και ψυχολογικά ικανοποιητική. Η πώληση ασημιού στα 100 δολάρια ή χρυσού στα 5.000 δολάρια έχει αφηγηματικό βάρος ανεξάρτητα από τη μελλοντική κατεύθυνση.
Κάποιοι είναι πεπεισμένοι ότι αυτά τα βασικά ψυχολογικά όρια θα ωθήσουν τον χρυσό και το ασήμι σε νέα ύψη.
Άλλοι είναι πεπεισμένοι ότι αυτά τα όρια θα λειτουργήσουν ως «οροφές» και ο χρυσός και το ασήμι θα αρχίσουν να αναπηδούν προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Θα δούμε τι θα συμβεί.
Καθώς γράφω αυτό, η τιμή του ασημιού μόλις έφτασε τα 102 δολάρια.
Κοιτάζω αυτόν τον αριθμό και μπορώ να δω ότι είναι αληθινός, αλλά ακόμα δυσκολεύομαι να το πιστέψω.
Είναι πραγματικά δύσκολο να κατανοήσει κανείς τον ρυθμό με τον οποίο αλλάζουν τα πράγματα τώρα.
Καθώς οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων εκτοξεύονται στα ύψη, οι τιμές των κατοικιών σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες αρχίζουν να μειώνονται απότομα …
Η Φλόριντα, το Τέξας και η Καλιφόρνια βρίσκονται πλέον σταθερά στο επίκεντρο της στεγαστικής κρίσης στην Αμερική – αντιπροσωπεύοντας 12 από τις 14 μεγάλες μητροπολιτικές περιοχές όπου οι τιμές των κατοικιών μειώνονται.
Η μεγαλύτερη πτώση καταγράφηκε στο Ντάλας του Τέξας, όπου οι μέσες τιμές πώλησης μειώθηκαν κατά 7,6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η κάποτε καυτή αγορά κατοικίας της Φλόριντα παρουσιάζει επίσης ραγίσματα, με τις τιμές να πέφτουν στο Μαϊάμι, το Τζάκσονβιλ, το Ορλάντο και το Φορτ Λόντερντεϊλ.
Η Καλιφόρνια έχει επίσης τέσσερις μητροπολιτικές περιοχές σε φθίνουσα πορεία, συμπεριλαμβανομένου του Όκλαντ, με τη δεύτερη μεγαλύτερη πτώση του 5,6%, το Σαν Χοσέ, το Σακραμέντο και το Λος Άντζελες.
Από τη μία πλευρά, αυτά είναι καλά νέα, επειδή οι τιμές των κατοικιών είχαν γίνει εξωφρενικά απρόσιτες.
Αλλά από την άλλη πλευρά, αν οι τιμές των κατοικιών πέσουν πολύ γρήγορα, αυτό θα είναι κάτι πολύ κακό.
Ας μην ξεχνάμε τι συνέβη το 2008 και το 2009.
Όταν οι τιμές των κατοικιών κατέρρευσαν, εκατομμύρια στεγαστικά δάνεια ξαφνικά βυθίστηκαν στο νερό και οι κατασχέσεις εκτοξεύτηκαν στα ύψη.
Σε προηγούμενα άρθρα, έχω αναφερθεί στο γεγονός ότι ο αριθμός των κατασχέσεων αυξήθηκε σημαντικά πέρυσι.
Αν βρισκόμαστε στην πρώτη γραμμή ενός ακόμη γιγαντιαίου τσουνάμι κατασχέσεων, αυτό θα είναι απολύτως καταστροφικό για το τραπεζικό μας σύστημα.
Εν τω μεταξύ, οι εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών μόλις μειώθηκαν «στο χαμηλότερο επίπεδο για οποιονδήποτε Δεκέμβριο που έχει καταγραφεί» …
Οι εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών, οι οποίες παρακολουθούν τον αριθμό των συμβολαίων που υπογράφηκαν τον Δεκέμβριο, μειώθηκαν κατά 9,3% εποχικά προσαρμοσμένα από τον Νοέμβριο, στο χαμηλότερο επίπεδο για οποιονδήποτε Δεκέμβριο που έχει καταγραφεί στα στοιχεία της Εθνικής Ένωσης Κτηματομεσιτών, η οποία χρονολογείται από το 2010. Σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο του 2010, κατά τη διάρκεια της ύφεσης στην αγορά κατοικίας, οι εκκρεμείς πωλήσεις μειώθηκαν κατά 21,5%.
Η αγορά βρίσκεται πλέον στο τέταρτο έτος της κατάρρευσης των συναλλαγών και απλώς δεν έχει υπάρξει καμία βελτίωση.
Αυτό είναι ένα πολύ κακό σημάδι.
Δυστυχώς, η ζήτηση είναι πιθανό να συνεχίσει να είναι αδύναμη για αρκετό καιρό, επειδή συνεχίζουμε να βλέπουμε μαζικές απολύσεις σε όλη τη χώρα.
Για παράδειγμα, η Amazon προετοιμάζεται για έναν ακόμη γύρο απολύσεων, ο οποίος θα μπορούσε να καταλήξει να είναι ο μεγαλύτερος σε ολόκληρη την ιστορία της εταιρείας …
Η Amazon σχεδιάζει να περικόψει χιλιάδες θέσεις εργασίας στο πλαίσιο μιας ευρύτερης προσπάθειας για την εξάλειψη σχεδόν του 10% του εταιρικού εργατικού δυναμικού της, σύμφωνα με το Reuters.
Μετά την αρχική περικοπή περίπου 14.000 θέσεων εργασίας σε υπαλλήλους γραφείου τον Οκτώβριο, η Amazon αναμένεται να ξεκινήσει έναν δεύτερο γύρο απολύσεων που θα επηρεάσει παρόμοιο αριθμό εργαζομένων, με συνολικό στόχο περίπου 30.000 θέσεων εργασίας, αν και το εύρος μπορεί να αλλάξει, σύμφωνα με δύο πηγές που επικαλείται το Reuters.
Εάν υλοποιηθούν πλήρως, οι περικοπές θα ισοδυναμούν με τις μεγαλύτερες απολύσεις στην ιστορία της Amazon, ξεπερνώντας τις περίπου 27.000 θέσεις εργασίας που μείωσε η εταιρεία το 2022.
Τόσες πολλές καλοπληρωμένες θέσεις εργασίας χάνονται.
Και αυτή είναι η χειρότερη στιγμή από τη Μεγάλη Ύφεση για να βρει κανείς μια νέα, καλά αμειβόμενη δουλειά.
Από πολλές απόψεις, αρχίζει να θυμίζει ξανά το 2008.
Νωρίτερα σήμερα, άκουσα από έναν αναγνώστη που μου εξήγησε ότι τα άρθρα μου τον συγκινούν πραγματικά λόγω των όσων έχει περάσει.
Αυτό σήμαινε πολλά για μένα.
Ξέρω ότι πολλοί από εσάς δυσκολεύεστε πραγματικά αυτή τη στιγμή.
Θέλω να ξέρεις ότι δεν είναι δικό σου λάθος.
Δεκαετίες απίστευτα κακών αποφάσεων από τους ηγέτες μας μάς έχουν φέρει σε αυτό το σημείο, και τώρα ολόκληρο το σύστημα αρχίζει να αποτυγχάνει.
Θα έπρεπε να είχαμε μεταμορφώσει ριζικά το σύστημα μετά τη Μεγάλη Ύφεση, αλλά δεν το κάναμε.
Αντ’ αυτού, οι ηγέτες μας επέλεξαν να διογκώσουν όλες τις παλιές φούσκες ακόμη περισσότερο από πριν, και τώρα έχουμε ένα κολοσσιαίο χάος στα χέρια μας.
